De kerk werd in 1825 gebouwd als waterstaatskerk, door de aannemer Harm Wind, die waarschijnlijk ook het ontwerp maakte, naar voorbeeld van de Koepelkerk in het nabijgelegen Smilde. De kerk was bestemd voor de Hervormde bewoners van de kolonie van de Maatschappij van Weldadigheid in Veenhuizen. Het gebouw werd ingewijd op 25 juni 1826.
De kerk heeft achtkantige koepel, met inwendig koepelgewelf op Toscaanse zuilen en een rondgaande galerij. Kerk kreeg haar klok pas in 1946. In 1960/1961 en in 2004 werd de kerk gerestaureerd. De kerk is een rijksmonument. Het gebouw is nog steeds als kerk in gebruik, naast bewoners van Veenhuizen bezoeken gedetineerden uit de plaatselijke gevangenis de diensten.
Gebruik in nadere afstemming met eigenaar de Nieuwe Rentmeester.
